Precios objetivo actualizados a fecha 1 de Diciembre 2019
- Estos precios no son una recomendación de compra ni de venta, son mi sincera opinión basada en el análisis fundamental de cada empresa y en cualquier caso, están sometidos a las condiciones generales de la web que se exponen en el “Aviso Legal” de la misma.
- No están ajustados con los precios de la bolsa, ni con ningún consenso de mercado.
- Son precios que puedo justificar por fundamentales y en algún caso, puede haber una gran diferencia con los precios de cotización.
- La justificación de cada precio está en los informes de las respectivas empresas.
La web tiene acceso libre a más de 70 empresas, analizadas y actualizadas permanentemente con la información presentada hasta la fecha en la CNMV.
Precios objetivo:
OHL. Resultados 3T 2019
- OHL mantiene en el año 2019 una evolución perfecta y de acuerdo a las previsiones que presentó en su plan de salida de la crisis.
- El año 2019 será de trámite y de recuperación de márgenes. Será en 2020 cuando empiece a obtener resultados claramente positivos.
- La evolución de las magnitudes durante 2019 como consecuencia de la buena gestión garantizan el cumplimiento de las previsiones.
- En los tres meses de Julio-Septiembre, OHL ya obtiene todos los márgenes positivos y un beneficio neto de +4,9M€.
Amper situación a fecha 3T 2019
La situación actual de Amper en 2019 es la siguiente:
Los ingresos por trimestres, como vemos, han sido relativamente estables de esta forma: 1T 41,4M€ 2T 47,1M€ 3T 44,4M€
Para cumplir las previsiones del Plan debería obtener en los tres meses que conforman el 4T unos ingresos de 155,8M€ (44,4M€ obtenidos en el 3T), un EBITDA de 10,2M€ (9,3M€ obtenidos en el 3T) y un Beneficio neto de 9,7M€ (8,9M€ obtenidos en el 3T).
Seguimiento OKR Octubre
Por motivos de fuerza mayor, este mes los datos son a fecha 8 de Noviembre.
Empresas analizadas en Octubre Nextil y Elecnor.
Precios Objetivo actualizados a fecha 4 de Noviembre de 2019
- Estos precios no son una recomendación de compra ni de venta, son mi sincera opinión basada en el análisis fundamental de cada empresa y en cualquier caso, están sometidos a las condiciones generales de la web que se exponen en el “Aviso Legal” de la misma.
- No están ajustados con los precios de la bolsa, ni con ningún consenso de mercado.
- Son precios que puedo justificar por fundamentales y en algún caso, puede haber una gran diferencia con los precios de cotización.
- La justificación de cada precio está en los informes de las respectivas empresas.
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Precios objetivo:
CIE 3T 2019. ¿Por qué mientras el sector tiene problemas, CIE sigue creciendo?
- CIE en los 9 meses de 2019 crece en ingresos un 13,8% y en beneficios un 18,2%. El BPA aumenta un 18,2%.
- Margen de explotación del 12,7%, Beneficio neto sobre ingresos del 8,6% y ROE del 23,5%.
- Supera las previsiones del Plan de crecimiento y consigue los objetivos que tenía previsto alcanzar a final de 2020.
- Su ventaja competitiva le permite crecer aunque el sector esté en crisis.
- Cuanto más dure la crisis, mayor será su ventaja y mayores serán sus resultados. CIE puede seguir creciendo y aumentando beneficios para el accionista, con crisis y sin ella, aunque la bolsa no lo reconozca.
Elecnor. Estudio Base
- Elecnor es una empresa sólida y estable que se dedica fundamentalmente a la ejecución de proyectos de ingeniería, construcción y servicios en diversos sectores.
- La gran diversidad de países y sectores de los que obtiene su negocio, la convierten en una empresa estable y con resultados recurrentes que se comporta bien en las crisis.
- El beneficio neto sobre ventas está en el 3-3,5%, sin embargo apalancada por una deuda importante, obtiene ROEs del 14-15%. No obstante, no debería tener problemas con la deuda.
- Crecimiento previsto para 2019 del 5% que nos lleva un precio objetivo de 11,5€/Acc.