Entradas por jmdurba
Puig Brands, S.A. Estudio Base.
Puig Brands es un actor global en la industria de la belleza premium que está presente en los segmentos de negocio de “Fragancias y Moda”, “Maquillaje” y “Cuidado de la piel”. El portafolio incluye marcas de gran prestigio El volumen de ventas (en el año 2023) asciende a 4.300M€. El margen EBIT es del 15,8% […]
Puig Brands. Precio Objetivo y Claves de inversión.
Enlace al Estudio Base
Alibaba. Año 2024 (cerrado el 31/3/2024) y previsiones para 2025
Alibaba cerró su año fiscal 2024 el 31 de Marzo de 2024. Los ingresos en RMB crecen +8%. El EBIT y el EBITDA lo hacen +13% y el beneficio neto +10% con un aumento del +14% en el BPA por recompras de acciones. En Dólares, el tipo de cambio afecta a la información económica y […]
Asian Paints. Año 2024 (cerrado el 31/3/2024) y previsiones para 2025.
Cerró su año fiscal 2024 el 31 de Marzo de 2024. Los ingresos aumentan +3,7% con una fuerte reducción de los gastos de aprovisionamientos que pasan del 60,7% s/ ingresos al 52,8%. Con esta reducción de gastos, el EBIT crece +27,5%, el EBITDA un +23,7% y el beneficio neto aumenta el 35,3%. Espero un crecimiento […]
Tech Mahindra. Año 2024 (cerrado el 31/3/2024) y previsiones para 2025.
Tech Mahindra ha tenido un año complicado. Sus ingresos se han mantenido prácticamente planos, igual que muchas consultoras tecnológicas grandes, pero sus márgenes han caído muy fuertemente (-50%). La empresa se ha visto obligada a aplicar un Plan 2025-2027 para reconducirla con el que pretenden “escalar con velocidad”. Los ingresos se reducen -2,4% y el […]
Infosys. Año 2024 (cerrado el 31/3/2024) y previsiones para 2025.
Infosys ha tenido un año fiscal 2024 sin crecimiento y esperan que 2025 sea similar. Los ingresos aumentaron +1,9%, el EBIT aumentó 0,2% y el resultado neto +6,3%. Mantiene una deuda neta negativa (-2.319M$) y la generación de efectivo es algo menos que el resultado (FCL 0,70$/Acc con BPA 0,77$/Acc). Es preocupante los bajos resultados […]
Precios objetivo actualizados a fecha 1 de Mayo de 2024
A pesar de que los precios se están ajustando a los valores, sigue habiendo margen de subida en algunas empresas. Los bancos siguen cotizando a PER muy bajo y podrían seguir subiendo… o no. Precios objetivo:
Mediaforeurope. Año 2023 y previsiones para 2024
Los ingresos permanecen estables con un aumento del 0,3%. El EBIT aumenta +7,9% y el BAI se reduce -17,1% por una menor aportación de participadas (TL5 ya no está) y un mayor coste financiero. El resultado neto se reduce -3,6% menos que el BAI por menor importe en minoritarios (TL5 ya es 100% de MFE). […]
Duro Felguera. Año 2023 y previsiones para 2024.
Los ingresos aumentan y quedan en 281,2M€ (123,1M€ en 2022). El EBIT es negativo con -15,5M€ (-6,3M€ en 2022) y el resultado neto se reduce hasta alcanzar -21,9M€ (5,4M€ en 2022) a pesar de no pagar apenas impuestos en 2023 (el BAI es -21,6M€). Los margenes son de pena, todos negativos y no vale la […]