Puig Brands. Precio Objetivo y Claves de inversión.
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Entradas por jmdurba
Alibaba. Año 2024 (cerrado el 31/3/2024) y previsiones para 2025
Alibaba cerró su año fiscal 2024 el 31 de Marzo de 2024. Los ingresos en RMB crecen +8%. El EBIT y el EBITDA lo hacen +13% y el beneficio neto +10% con un aumento del +14% en el BPA por recompras de acciones. En Dólares, el tipo de cambio afecta a la información económica y […]
Asian Paints. Año 2024 (cerrado el 31/3/2024) y previsiones para 2025.
Cerró su año fiscal 2024 el 31 de Marzo de 2024. Los ingresos aumentan +3,7% con una fuerte reducción de los gastos de aprovisionamientos que pasan del 60,7% s/ ingresos al 52,8%. Con esta reducción de gastos, el EBIT crece +27,5%, el EBITDA un +23,7% y el beneficio neto aumenta el 35,3%. Espero un crecimiento […]
Tech Mahindra. Año 2024 (cerrado el 31/3/2024) y previsiones para 2025.
Tech Mahindra ha tenido un año complicado. Sus ingresos se han mantenido prácticamente planos, igual que muchas consultoras tecnológicas grandes, pero sus márgenes han caído muy fuertemente (-50%). La empresa se ha visto obligada a aplicar un Plan 2025-2027 para reconducirla con el que pretenden “escalar con velocidad”. Los ingresos se reducen -2,4% y el […]
Infosys. Año 2024 (cerrado el 31/3/2024) y previsiones para 2025.
Infosys ha tenido un año fiscal 2024 sin crecimiento y esperan que 2025 sea similar. Los ingresos aumentaron +1,9%, el EBIT aumentó 0,2% y el resultado neto +6,3%. Mantiene una deuda neta negativa (-2.319M$) y la generación de efectivo es algo menos que el resultado (FCL 0,70$/Acc con BPA 0,77$/Acc). Es preocupante los bajos resultados […]
Precios objetivo actualizados a fecha 1 de Mayo de 2024
A pesar de que los precios se están ajustando a los valores, sigue habiendo margen de subida en algunas empresas. Los bancos siguen cotizando a PER muy bajo y podrían seguir subiendo… o no. Precios objetivo:
Mediaforeurope. Año 2023 y previsiones para 2024
Los ingresos permanecen estables con un aumento del 0,3%. El EBIT aumenta +7,9% y el BAI se reduce -17,1% por una menor aportación de participadas (TL5 ya no está) y un mayor coste financiero. El resultado neto se reduce -3,6% menos que el BAI por menor importe en minoritarios (TL5 ya es 100% de MFE). […]
Duro Felguera. Año 2023 y previsiones para 2024.
Los ingresos aumentan y quedan en 281,2M€ (123,1M€ en 2022). El EBIT es negativo con -15,5M€ (-6,3M€ en 2022) y el resultado neto se reduce hasta alcanzar -21,9M€ (5,4M€ en 2022) a pesar de no pagar apenas impuestos en 2023 (el BAI es -21,6M€). Los margenes son de pena, todos negativos y no vale la […]
Nextil. Año 2023 y previsiones para 2024.
Esta empresa no tiene ni precio objetivo, solo 0,01€/Acc que podría tener sentido que pague algún inversor que sea aficionado a jugar a la lotería. Los ingresos se reducen -21,7% y quedan en 38,9M€. El EBIT queda en -6,8M€ y el resultado neto en -9,0M€ por lo que el BPA alcanza los -0,026€/Acc. El balance […]
Rentabilidad de la cartera durante el 1T 2024
La rentabilidad de la cartera durante el 1T 2024 ha sido del 5,9% quedando por debajo del Ibex35 en –3,8 puntos y por debajo del IbexTR (con dividendos) en -4,8 puntos. En los últimos 20 años, las rentabilidades anualizadas han sido estas: La cartera está concentrada en 7-8 empresas que cotizan en el mercado continuo. […]