Ebro Foods. Estudio Base
- Ebro Foods es un grupo líder en alimentación. Tiene dos grandes líneas de negocio: “Arroz” y “Pasta” y opera fundamentalmente en Europa, América del Norte y Sudeste Asiático.
- Es una empresa sólida con una ligera estacionalidad que le proporciona aumento de ingresos en la segunda mitad del año.
- Tiene cierta dependencia de las cosechas de arroz y trigo en costes e ingresos que provocan variaciones anuales, a pesar de lo cual, unos años con otros las variaciones son pequeñas y el crecimiento escaso.
- El escaso crecimiento y una normal generación de efectivo no justifica el PER 20 que se suele pagar por ella. Por Ebro no se puede pagar más de PER 15.
- Un líder debe hacer valer su liderazgo, creciendo y transformandolo en efectivo para poder justificar PERs elevados.
Precios objetivo actualizados a fecha 1 de Diciembre 2019
- Estos precios no son una recomendación de compra ni de venta, son mi sincera opinión basada en el análisis fundamental de cada empresa y en cualquier caso, están sometidos a las condiciones generales de la web que se exponen en el “Aviso Legal” de la misma.
- No están ajustados con los precios de la bolsa, ni con ningún consenso de mercado.
- Son precios que puedo justificar por fundamentales y en algún caso, puede haber una gran diferencia con los precios de cotización.
- La justificación de cada precio está en los informes de las respectivas empresas.
La web tiene acceso libre a más de 70 empresas, analizadas y actualizadas permanentemente con la información presentada hasta la fecha en la CNMV.
Precios objetivo:
OHL. Resultados 3T 2019
- OHL mantiene en el año 2019 una evolución perfecta y de acuerdo a las previsiones que presentó en su plan de salida de la crisis.
- El año 2019 será de trámite y de recuperación de márgenes. Será en 2020 cuando empiece a obtener resultados claramente positivos.
- La evolución de las magnitudes durante 2019 como consecuencia de la buena gestión garantizan el cumplimiento de las previsiones.
- En los tres meses de Julio-Septiembre, OHL ya obtiene todos los márgenes positivos y un beneficio neto de +4,9M€.
Amper situación a fecha 3T 2019
La situación actual de Amper en 2019 es la siguiente:
Los ingresos por trimestres, como vemos, han sido relativamente estables de esta forma: 1T 41,4M€ 2T 47,1M€ 3T 44,4M€
Para cumplir las previsiones del Plan debería obtener en los tres meses que conforman el 4T unos ingresos de 155,8M€ (44,4M€ obtenidos en el 3T), un EBITDA de 10,2M€ (9,3M€ obtenidos en el 3T) y un Beneficio neto de 9,7M€ (8,9M€ obtenidos en el 3T).
Seguimiento OKR Octubre
Por motivos de fuerza mayor, este mes los datos son a fecha 8 de Noviembre.
Empresas analizadas en Octubre Nextil y Elecnor.
Precios Objetivo actualizados a fecha 4 de Noviembre de 2019
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- Son precios que puedo justificar por fundamentales y en algún caso, puede haber una gran diferencia con los precios de cotización.
- La justificación de cada precio está en los informes de las respectivas empresas.
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Precios objetivo: