Entradas por jmdurba
Ezentis. Estudio Base
Su negocio consiste en la ejecución de proyectos y mantenimientos relacionados en un 79% con las telecomunicaciones (con una dependencia del 50% de Telefónica) y en un 19% con las instalaciones eléctricas. La competencia en el sector y la gran dependencia de un solo cliente provoca márgenes de explotación bajos (4%) y al mismo tiempo, […]
Ezentis. Precio Objetivo y Claves de Inversión
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LOS BANCOS ESPAÑOLES DESPUES DE LA CRISIS DE 2008 Y LA APLICACIÓN DE BASILEA III
La aplicación de Basilea III ha supuesto la toma de control de los bancos por parte del BCE. Las ampliaciones de capital y el aumento del número de acciones han destrozado su rentabilidad. Al estar obligados a mantener el doble de capital del que necesita su negocio, su rentabilidad se ha visto reducida a la […]
Seguimiento OKR Diciembre y Cierre del año 2019
Empresas analizadas durante 2019:
Precios objetivo actualizados a fecha 1 de Enero de 2020
Estos precios no son una recomendación de compra ni de venta, son mi sincera opinión basada en el análisis fundamental de cada empresa y en cualquier caso, están sometidos a las condiciones generales de la web que se exponen en el “Aviso Legal” de la misma. No están ajustados con los precios de la bolsa, […]
Telefónica. Estudio Base
Telefónica es una buena empresa, con resultados positivos recurrentes y buenos márgenes. Su problema es que no crece y para que el inversor consiga una rentabilidad adecuada debería pagar precios en bolsa de 5-6€/Acc. Unos dividendos de 0,4€/Acc provocan que cotice por encima de estos precios. Telefónica se está reestructurando y con ella, si excluimos […]
Telefónica. Precio Objetivo y Claves de Inversión
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