Rentabilidad de la cartera desde el origen
Aunque invierto utilizando la bolsa desde 1.990 aproximadamente, conservo registros desde 2004, en consecuencia la rentabilidad de la cartera es desde aquella fecha.
RENTABILIDAD ÚLTIMOS 15 AÑOS
- Rentabilidad anualizada desde 1/1/2004 hasta 31/8/2018 …… 9,34%
- Ibex sin dividendos en el mismo período …………….……..……….. 1,21%
- Ibex con dividendos en el mismo período ………………..………….. 3,92%
RENTABILIDAD ÚLTIMOS 10 AÑOS
- Rentabilidad anualizada desde 1/1/2009 hasta 31/8/2018 …… 9,57%
- Ibex sin dividendos en el mismo período ……………….…..……….. 0,23%
- Ibex con dividendos en el mismo período ………………….………… 5,50%
RENTABILIDAD ÚLTIMOS 5 AÑOS
- Rentabilidad anualizada desde 1/1/2014 hasta 31/8/2018 ..….. 6,03%
- Ibex sin dividendos en el mismo período ……………………..…….. -0,54%
- Ibex con dividendos en el mismo período ………………..…………… 3,06%
RENTABILIDAD ÚLTIMO AÑO
- Rentabilidad anualizada desde 1/1/2018 hasta 31/8/2018 ……. 5,42%
- Ibex sin dividendos en el mismo período …….………………….….. -6,42%
- Ibex con dividendos en el mismo período ………….……………..… -3,80%
Cuantos menos años se consideran en el cálculo los resultados son más inestables. Por ejemplo, si consideramos el período desde 1/1/2013 hasta 31/8/2018 que sería de forma aproximada seis años, la rentabilidad sería la siguiente:
RENTABILIDAD ÚLTIMOS 6 AÑOS
- Rentabilidad anualizada desde 1/1/2013 hasta 31/8/2018 ……… 14,15%
- Ibex sin dividendos en el mismo período …………….…………..…….. 3,02%
- Ibex con dividendos en el mismo período ………………..….….……… 7,04%
Los resultados a 15 años se ven perjudicados por la estrategia de los cuatro primeros años en los que invertía mayoritariamente en fondos de inversión. Los resultados fueron los siguientes:
RENTABILIDAD PRIMEROS CUATRO AÑOS INVIRTIENDO MAYORITARIAMENTE EN FONDOS DE INVERSIÓN:
- Rentabilidad anualizada desde 1/1/2004 hasta 31/12/2007……. 13,50%
- Ibex sin dividendos en el mismo período ………………….………….. 17,80%
- Ibex con dividendos en el mismo período ………………..…………… 22,28%
En los años siguientes, en los que invierto exclusivamente en acciones del mercado continuo, la cartera tuvo que recuperar la ventaja perdida en los cuatro primeros años registrados y superar tanto al Ibex con dividendos como al Ibex sin dividendos. De haber invertido en acciones desde el principio, es probable que la cartera hubiera superado al Ibex con y sin dividendos en unos 10 puntos.
Hola José Manuel.
¿Pondras cuadro con la composición actual de la cartera?
Saludos.
No lo tengo claro, pero quiero publicarla solamente en los trimestres y ahora toca. de todas formas,los movimientos son pocos, este trimestre solo tengo la salida de Mediaset, no sé si fue en Junio o Julio y la entrada de Dominión porque nos las dieron los de CIE.
El luner o martes publicaré algo.
Yo tambien estoy posicionado en Dominión. Ya esta por encima del precio objetivo. Cuando
consideras que hay que salirse, ¿ con los próximos resultados si no obtienen los crecimientos
previstos?.
Saludos.
Esta empresa tiene un gran crecimiento, pero le hace falta rentabilidad, con la compra de phone house buscan vender directamente al cliente final y aumentar la rentabilidad. Si lo consiguen será una gran empresa de las que no hay que salir, si no lo consiguen puede ser una buena empresa o no, en este caso habrá que ver como evoluciona, pero no es cuestión de un trimestre o dos, es cuestión de ver si crecen y que van haciendo para enfrentarse a su mercado. He hablado con ellos y me dan buena impresión, tienen voluntad de crecer y su filosofía de empresa es la misma que la de CIE, crecimiento rentable busacandolo donde esté y cuidar al accionista de forma que si hay alguna sorpresa que no esperas, es positiva. Son buenos.
OK.
Hola José Manuel,
¿Sigue en tu cartera Cie Automotive y Banco de Sabadell?
¿Analizaras Melia hoteles y Corporacion Financiera Alba?
Saludos.